Approches Financières Pionnières pour Favoriser la Croissance Durable dans le Secteur du Conseil en Gestion
L’Évolution de l’Investissement Durable : Un Tournant Historique
L’investissement durable n’est plus un concept marginal dans le monde de la finance; il est devenu une norme incontournable. Depuis les années 80, les institutions financières ont progressivement intégré les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans leurs stratégies d’investissement. La Banque J. Safra Sarasin, pionnière dans ce domaine, offre un exemple éclairant de cette évolution.
Selon Dr. Daniel Wild, Chief Sustainability Officer de la Banque J. Safra Sarasin, “le déclencheur, à la fin des années 80, a été l’incendie de l’usine chimique de Schweizerhalle à Bâle, qui a causé un déversement massif de produits chimiques dans le Rhin, détruisant toute vie dans le fleuve”[1]. Cet événement a marqué un tournant pour la banque, qui a commencé à exclure les activités problématiques de ses portefeuilles. Cependant, avec le temps, l’approche a évolué pour aller au-delà de la simple exclusion et intégrer l’analyse des risques et opportunités liés à la durabilité dans les modèles financiers.
Intégration des Critères ESG dans la Gestion Financière
L’intégration des critères ESG est devenue une pratique courante dans la gestion financière. Voici comment cela se manifeste dans les processus de gestion :
Analyse des Risques et Opportunités
Les gestionnaires d’actifs analysent maintenant comment les facteurs ESG influencent la performance future des entreprises. Cela inclut l’examen de la gestion des risques environnementaux, des pratiques sociales et de la gouvernance d’entreprise.
Indicateurs de Durabilité
La Banque J. Safra Sarasin a développé des indicateurs de durabilité exclusifs qui permettent de classer les entreprises par secteur, en tenant compte des risques et des opportunités. Ces indicateurs aident à prendre des décisions d’investissement plus éclairées et à aligner les portefeuilles avec les objectifs de durabilité[1].
Impact et Contribution Positive
Depuis 2015, avec l’Accord de Paris et les Objectifs de développement durable des Nations Unies, l’accent a été mis sur la contribution positive des investissements. Les investisseurs ne se contentent plus de rendements ajustés aux risques, mais cherchent également à avoir un impact positif sur la planète et les populations[1].
Les Verticales d’Investissement Durable : Exemple de Seventure Partners
Seventure Partners, un fonds d’investissement européen, illustre bien comment les approches financières pionnières peuvent favoriser la croissance durable. Voici comment ils abordent l’investissement durable à travers plusieurs verticales :
Digital, Sport et Bien-être, Économie Bleue, et Santé
Seventure Partners se concentre sur quatre verticales majeures :
- Digital : Couvre les services financiers, la consommation, la tech B2B et les solutions SaaS.
- Sport et Bien-être : Soutient des projets variés, allant des technologies immersives à l’équipement sportif novateur.
- Économie Bleue : Explore le potentiel des ressources marines, incluant l’aquaculture durable, les matériaux bio-sourcés et les énergies marines renouvelables.
- Santé, Alimentation et Agriculture : Représente le plus grand fonds de Seventure, avec un focus sur la recherche biomédicale et l’innovation alimentaire[2].
Modèles Économiques Solides et Impact
Seventure Partners cherche à identifier des entreprises innovantes et durables avec des modèles économiques solides. Les tickets d’investissement initiaux varient de 1 à 10 millions d’euros, avec une capacité de réinvestissement sur plusieurs tours, pour atteindre jusqu’à 25 millions. L’objectif est de maximiser l’impact à chaque étape tout en accompagnant les entreprises dans leur croissance[2].
Défis et Opportunités dans la Finance Durable
La finance durable est un domaine en constante évolution, avec des défis et des opportunités significatives.
Régulation et Transparence
Un des principaux défis est la régulation, qui bien qu’encourageant la transparence et luttant contre le greenwashing, est complexe et en constante évolution. La Banque J. Safra Sarasin reste pragmatique et transparente, participant activement aux dialogues politiques pour naviguer dans ce contexte réglementaire[1].
Diversité des Attentes des Clients
Les attentes des clients varient considérablement, ce qui nécessite une approche personnalisée. Les gestionnaires doivent écouter les clients, être transparents et créer des outils adaptés à leurs besoins spécifiques[1].
Contexte Économique Actuel
Le contexte économique actuel, avec sa volatilité liée au cycle économique, complique les stratégies d’investissement durable. Par exemple, l’exclusion totale des énergies fossiles peut rendre certains portefeuilles vulnérables à la volatilité des prix du pétrole. Une réduction progressive de ces expositions est souvent préférée[1].
Initiatives Phares pour le Développement Durable
Les institutions financières pionnières dans la durabilité se concentrent sur des domaines où elles peuvent avoir le plus grand impact.
Chaîne de Valeur des Matériaux et Agricole
La Banque J. Safra Sarasin se focalise sur deux thématiques principales :
- Chaîne de valeur des matériaux : Améliorer la gestion des métaux nécessaires à la transition énergétique, notamment dans l’industrie minière et l’économie circulaire.
- Chaîne de valeur agricole : Aborder les enjeux de biodiversité, déforestation, émissions de gaz à effet de serre et gaspillage alimentaire[1].
Tendances et Innovations Futures
Dans les prochaines années, plusieurs tendances et innovations redéfiniront l’investissement durable.
Démystification de l’Investissement Durable
L’investissement durable sera probablement une norme, sans même qu’on le mentionne. Il intègrera de nouvelles informations pour guider les décisions, mais ne sera pas une classe d’actifs à part[1].
Transition et Innovation
L’accent sera mis sur la transition et la façon dont les entreprises influencent le monde. Les investisseurs chercheront à identifier des entreprises qui contribuent positivement à la transition écologique et sociale[1].
Mesures de Transparence et Reporting
La transparence est essentielle pour instaurer la confiance dans les investissements durables.
Rapport de Transparence
La Banque J. Safra Sarasin a développé un rapport de transparence sur la durabilité très détaillé. Cependant, pour éviter de submerger les clients avec trop d’informations, le rapport standard inclus dans les fonds est beaucoup plus court et met en avant les points les plus importants de la stratégie[1].
Équilibre entre Croissance et Durabilité
L’équilibre entre la recherche de croissance et l’engagement envers la durabilité est crucial.
Avantage Concurrentiel
Intégrer la durabilité dans tout ce que font les gestionnaires constitue un avantage concurrentiel clé. Cela aide à prendre de meilleures décisions d’investissement et est considéré comme faisant partie du devoir fiduciaire[1].
Solutions Adaptées
Les gestionnaires proposent une gamme de solutions adaptées aux différentes régions et attentes des clients. Même dans les régions où les réglementations et les incitations à la durabilité sont moins développées, la durabilité prend de l’importance presque partout aujourd’hui[1].
Tableau Comparatif des Approches Financières Durable
Institution | Approche | Verticales d’Investissement | Critères ESG | Transparence et Reporting |
---|---|---|---|---|
Banque J. Safra Sarasin | Intégration des critères ESG, exclusion des activités problématiques, analyse des risques et opportunités | Chaîne de valeur des matériaux, chaîne de valeur agricole | Indicateurs de durabilité exclusifs | Rapport de transparence détaillé, rapport standard inclus dans les fonds |
Seventure Partners | Identification d’entreprises innovantes et durables, modèles économiques solides | Digital, Sport et Bien-être, Économie Bleue, Santé, Alimentation et Agriculture | Analyse des modèles économiques, impact à chaque étape | Reporting régulier sur les performances des entreprises accompagnées |
Conseils Pratiques pour les Investisseurs
Pour les investisseurs souhaitant intégrer la durabilité dans leurs stratégies, voici quelques conseils pratiques :
Écoutez les Attentes des Clients
Comprenez les besoins spécifiques de vos clients et proposez des solutions adaptées. Un fonds de pension aura des contraintes de risque différentes d’un client privé[1].
Intégrez les Critères ESG
Incluez les critères ESG dans vos modèles financiers pour prendre des décisions d’investissement plus éclairées et réduire les risques à long terme[1].
Soyez Transparent
Fournissez des rapports clairs et complets sur les résultats ESG et d’impact. Cela instaure la confiance et aide les investisseurs à prendre des décisions informées[1].
Restez à la Pointe des Pratiques et Technologies
Participez aux dialogues politiques et restez informé des dernières réglementations et technologies pour maintenir votre leadership dans le domaine de la finance durable[1].
En conclusion, les approches financières pionnières pour favoriser la croissance durable sont multiples et variées. Elles nécessitent une intégration profonde des critères ESG, une transparence accrue, et une adaptation continue aux défis et opportunités du marché. En adoptant ces pratiques, les investisseurs et les gestionnaires peuvent non seulement contribuer à un développement durable, mais aussi améliorer leurs performances financières à long terme.